Wie wir Nachhaltigkeit umsetzen
Invethos investiert seit über 15 Jahren unter Berücksichtigung von ethischen Kriterien. In dieser Zeit hat sich viel bewegt. Heute ist es zwingend, stringent darlegen zu können, wie man Nachhaltigkeit umsetzt. Im aktuellen Wirrwarr der Labels und Ansätze ist ein Fokus aufs Wesentliche angezeigt. So machen wir es:
1. Nachhaltigkeit und Finanzanalyse integrieren
Nachhaltiges Unternehmertum manifestiert sich in unternehmerischem Erfolg wie auch in der Übernahme von gesellschaftlicher Verantwortung. Nur wer die Zahlen im Griff hat und keine heisse Luft verkauft, ist ein solider Arbeitgeber und langfristig überlebensfähig. Umgekehrt ist ein angemessenes ethisches Verhalten ein wichtiges Signal für Kundinnen, Mitarbeitende, Zulieferer und den Staat. Wir beachten daher beide Dimensionen. Das Ziel ist es, Portfolios zu konstruieren, welche den Regeln der Kunst entsprechen, eine angemessene Performance liefern sowie einen positiven ethischen Fussabdruck aufweisen.
2. Nicht alles über den gleichen Kamm scheren
Unsere Methodik bei börsenkotierten Investitionen ist anders als bei Direktanlagen, sog. Private Markets. Für kotierte Anlagen fokussieren wir auf die folgenden sieben Themen:
Gesunde Finanzen sind das Gerüst einer guten Firma. Governance meint die Führungsqualität einer Unternehmung. Ausschlüsse sind Geschäftsfelder oder -praktiken, in welche wir nicht investieren wollen. Für die Messung des Themas Ökologie (insb. Klima) gibt es immer präzisere Daten, welche wir berücksichtigen. SDG steht für Sustainable Development Goals, die Nachhaltigkeitsziele der UNO, deren Förderung oder Torpedierung durch Unternehmungen messbar ist. Momentum bedeutet, dass wir nicht nur in die Musterschüler investieren, sondern auf Veränderung setzen, was effektiver ist. Diese Veränderung wiederum muss eingefordert werden, weshalb wir uns im Ethos-Pool einbringen, welcher die Marktmacht von vielen grossen Anlegern und Anlegerinnen bündelt, um Unternehmungen zu solcher Veränderung zu bewegen.
Die Basis dieser Analyse ist eine Fülle von Daten, welche wir vom Anbieter MSCI und von der Stiftung Ethos beziehen. Wir entscheiden also nicht aufgrund eigener Vermutungen und Emotionen, sondern möglichst faktenbasiert.
Bei Direktanlagen analysieren wir je nach Thema die soziale und ökologische Wirkung, den sogenannten Impact. Die Impact Immobilien AG hat beispielsweise ein eigenes Scoring entwickelt, welches die soziale Nutzung der Liegenschaften dokumentiert. Im Bereich Mikrofinanz / Entwicklungsfinanzierung liegt das Augenmerk auf der sozialverträglichen Kreditvergabe und auf die Verwendung der Gelder.
3. Offenheit für Korrekturen und Weiterentwicklungen
Das Thema Nachhaltigkeit spürt nach Jahren des Booms zunehmend Gegenwind. Dogmatische Ansätze, die zur Weltflucht und Besserwisserei neigen, bringen die Welt ebenso wenig weiter wie Konzepte, welche sich damit begnügen, etwas besser als der Durchschnitt zu sein. Gute Lösungen lassen sich oft nur durch intensive Diskussionen erzielen und ohne begründete Kompromisse kommt man nicht weiter. Es freut uns daher, dass wir ein versiertes Team in unseren Reihen haben, welches die Grenzen des Machbaren kennt und offen für Neues bleibt. Weitere Infos zu Nachhaltigkeit und Impact Investitionen finden Sie auf unserer Website.
Wir beraten natürliche und juristische Personen in allen Rechtsfragen und sind ein Pionier für Impact Investitionen, welche ein Teil unserer unternehmerischen Identität sind.
✓ aufwandbasierte Gebühren
✓ Impact Investments
✓ Vermeidung von Interessenkonflikten
✓ Überblick über das Gesamtvermögen